Mettre directement en relation les investisseurs et les innovateurs

« Permettre un investissement en ligne simple grâce aux technologies de KYC numérique et d’identité numérique représente l’avenir de la finance désintermédiée. »
Frank ROESSIG, Head of Digital Solutions, Proximus NXT

Mettre directement en relation les investisseurs et les innovateurs

Permettre aux entrepreneurs de lever des fonds directement auprès d’investisseurs privés à moindre coût pourrait révolutionner la capacité des entreprises à se développer et à innover. La startup blockchain STOKR s’est associée à Proximus NXT Luxembourg afin de créer une plateforme d’investissement à portée mondiale depuis le Grand-Duché.

Il est toujours regrettable qu’un projet innovant ne puisse pas voir le jour, non pas en raison d’un manque de qualité du produit, mais faute de financement. Trop souvent, cela s’explique par l’incapacité des entrepreneurs à attirer suffisamment l’attention des investisseurs au moment où leur marché arrive à maturité. Tous les entrepreneurs ne disposent pas à la fois des compétences nécessaires pour développer d’excellents produits et pour présenter efficacement leur vision à des investisseurs providentiels (« business angels ») ou à des fonds de capital-investissement. Les banques sont généralement prudentes face au risque, ce qui rend l’accès au financement de projets innovants particulièrement difficile.

STOKR débloque cette situation en démocratisant l’accès aux marchés de capitaux. Grâce à une technologie blockchain légère et efficace, la plateforme réduit d’environ moitié les coûts de levée de fonds pour les entreprises, sans aucun coût de transaction pour les investisseurs. Les innovateurs présentent leurs projets en ligne et invitent les investisseurs à les découvrir. Une fois leur intérêt suscité, les titres financiers peuvent être achetés directement via une interface en ligne, depuis n’importe quel appareil informatique. STOKR prend en charge l’ensemble du processus d’investissement, en intégrant les mécanismes de sécurité habituels de la blockchain, tels que les horodatages et l’historique complet des transactions. Les investisseurs peuvent ensuite suivre leurs investissements depuis un tableau de bord dédié.

Faciliter l’investissement

« Nous avons déjà contribué à faciliter plus de 35 millions d’euros d’investissements avec notre équipe, et ce montant devrait considérablement augmenter avec l’arrivée de nouveaux projets sur notre plateforme d’investissement », explique Tobias Seidl, cofondateur de STOKR et responsable de la stratégie projet.

STOKR accompagne des entreprises de toutes tailles : startups, entreprises en croissance, PME ou sociétés comptant plusieurs milliers d’employés. Ces organisations n’ont généralement pas les moyens ni la taille suffisante pour être cotées sur les marchés financiers traditionnels. Cette solution leur offre donc un accès direct aux marchés de capitaux.

Par exemple, ArtID est une startup italienne qui propose des services d’authentification pour le marché de l’art, permettant de vérifier et de suivre les œuvres. L’utilisation de cette technologie basée sur la blockchain apporte davantage de confiance aux artistes, aux galeristes et aux acheteurs. ArtID cherche à lever jusqu’à 5,5 millions d’euros pour financer son développement futur et a déjà levé près d’un million d’euros. Infinite Fleet, une société spécialisée dans le gaming, lancera quant à elle sa campagne de financement en août afin de lever 10 millions d’euros.

Une flexibilité accrue à moindre coût

« Ce qui rend STOKR particulièrement attractive, c’est l’absence d’intermédiaires tels que les chambres de compensation, les banques dépositaires ou les agents de transfert. Les coûts restent ainsi faibles et la flexibilité élevée », explique Tobias Seidl.

Le fait que les investisseurs ne paient aucune commission rend la plateforme particulièrement attractive pour les particuliers souhaitant soutenir des projets innovants. Ce système leur donne accès à une classe d’actifs dont ils sont traditionnellement exclus. Les gestionnaires de patrimoine et les gestionnaires d’actifs peuvent également en bénéficier en créant des portefeuilles adaptés aux besoins de leurs clients finaux.

Il s’agit d’une plateforme d’investissement pair-à-pair opérant depuis la Luxembourg House of Financial Technology. Elle stocke des jetons juridiquement contraignants (« tokens ») émis sur les blockchains Ethereum et Liquid. Ces tokens sont considérés comme des titres financiers transférables selon les règles européennes relatives aux marchés de capitaux. Chaque token représente soit un pourcentage fixe des bénéfices futurs, soit une part des revenus futurs.

STOKR est enregistrée auprès de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) en France et est donc également soumise à la supervision de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) au Luxembourg.

Garantir la conformité réglementaire et une expérience investisseur fluide

La mise en place de procédures solides de Know Your Customer (KYC) dans le cadre des contrôles de lutte contre le blanchiment d’argent constitue un élément essentiel du processus de conformité. Pour cela, STOKR s’est associée à la solution DigitalKYC de Proximus NXT Luxembourg.

« Notre outil intègre la vérification d’identité, la reconnaissance faciale biométrique, la collecte de données, l’analyse d’informations issues du téléphone mobile, la preuve d’adresse et le profilage. Ces fonctionnalités peuvent être intégrées dans différents systèmes », explique Frank Roessig, Head of Digital Solutions for Finance chez le fournisseur ICT.

À cela s’ajoutent des informations collectées automatiquement auprès de sources numériques telles que les registres d’entités juridiques, les listes internationales de sanctions et les registres des bénéficiaires effectifs, permettant de réaliser toutes les vérifications nécessaires.

« Il s’agit d’un processus simple d’auto-enrôlement : les utilisateurs scannent leur pièce d’identité, puis ces données sont comparées avec une liste blanche enregistrée sur la blockchain », ajoute-t-il.

Cette approche permet d’offrir une expérience sécurisée et fluide aussi bien aux investisseurs particuliers qu’aux investisseurs institutionnels, qui peuvent ainsi réaliser leurs investissements entièrement en ligne. L’ensemble est géré via un PSF de support basé au Luxembourg.

Accessible à tous types de titres financiers

Tobias Seidl estime que ce système pourrait être étendu afin de permettre la tokenisation de l’émission de nombreux types d’actifs, notamment l’immobilier, les projets d’énergies renouvelables, les titres émis par des véhicules de titrisation, les instruments de partage de bénéfices, et bien davantage.

La technologie peut également être adaptée à la distribution de parts de fonds d’investissement. Bien que STOKR soit aujourd’hui une plateforme d’émission, l’entreprise travaille à l’intégration de solutions de marché secondaire afin de permettre l’échange de titres.

« Nous ne proposons pas encore de trading directement sur notre plateforme, mais nous collaborons avec des plateformes d’échange tierces, qu’elles soient traditionnelles ou spécialisées dans les crypto-actifs, afin d’apporter cette liquidité », explique-t-il.

Trop nombreuses sont les entreprises freinées par des marchés de capitaux fragmentés. STOKR pourrait permettre de connecter investisseurs et émetteurs partout dans le monde, offrant ainsi une nouvelle source de financement pour de nombreux projets innovants.

« Ce que les fintechs font aux banques, nous le faisons aux marchés de capitaux », conclut Tobias Seidl.