Connecter directement les investisseurs et les innovateurs
Connecter directement les investisseurs et les innovateurs
Connecter directement les investisseurs et les innovateurs
Permettre aux entrepreneurs de lever des fonds directement auprès d’investisseurs privés à faible coût pourrait révolutionner la capacité des entreprises à se développer et à innover. La startup blockchain STOKR s’est associée à Proximus NXT Luxembourg pour créer une plateforme d’investissement à portée mondiale, depuis le Grand-Duché.
Il est toujours regrettable qu’un projet innovant échoue non pas par manque de produit, mais par manque de financement. Trop souvent, les entrepreneurs ne parviennent pas à attirer suffisamment l’attention des investisseurs au moment où le marché est en train de mûrir. Tous n’ont pas à la fois la capacité de développer de bons produits et de vendre leur concept à des business angels ou des fonds de private equity. Les banques étant généralement averses au risque, obtenir un financement pour l’innovation reste difficile.
STOKR permet de débloquer cette situation en démocratisant les marchés de capitaux. Grâce à une technologie blockchain légère, la plateforme réduit d’environ moitié les coûts de levée de fonds pour les entreprises, sans aucun frais de transaction pour les investisseurs. Les innovateurs présentent leurs projets en ligne et invitent les investisseurs à les découvrir. Une fois l’intérêt suscité, les titres peuvent être achetés directement via une interface en ligne, depuis n’importe quel appareil informatique. STOKR gère l’ensemble du processus d’investissement, en intégrant les mécanismes classiques de sécurité de la blockchain tels que les horodatages et l’historique complet des transactions. Les investisseurs peuvent ensuite suivre leurs participations via un tableau de bord.
Rendre l’investissement possible
« Nous avons déjà facilité 35 millions d’euros d’investissements avec notre équipe, et ce chiffre est appelé à croître fortement avec les nouveaux projets présents sur notre plateforme », explique Tobias Seidl, cofondateur et responsable de la stratégie chez STOKR. La plateforme accompagne des entreprises de toutes tailles : startups, sociétés en croissance, PME et structures comptant plusieurs milliers d’employés. Ces organisations n’ont généralement pas les moyens ou la taille suffisante pour être cotées sur les marchés boursiers traditionnels ; ce système leur donne donc accès aux marchés de capitaux.
Par exemple, ArtID est une startup italienne qui propose des services d’authentification pour le marché de l’art, permettant de vérifier et de tracer les œuvres. Grâce à ce système basé sur la blockchain, les artistes, marchands d’art et clients bénéficient d’une confiance accrue. ArtID cherche à lever jusqu’à 5,5 millions d’euros pour financer son développement futur et a déjà levé près d’un million d’euros. Infinite Fleet est une société de jeux vidéo qui prévoit de lever 10 millions d’euros à partir du mois d’août.
Flexibilité à faible coût
« Ce qui rend STOKR si attractif, c’est l’absence d’intermédiaires tels que chambres de compensation, banques dépositaires ou agents de transfert, ce qui maintient les coûts bas et la flexibilité élevée », explique Tobias Seidl. Le fait que les investisseurs ne paient aucune commission rend la solution particulièrement intéressante pour les particuliers souhaitant soutenir des idées innovantes. Ce système leur permet d’accéder à une classe d’actifs dont ils sont habituellement exclus. Les gestionnaires de patrimoine et d’actifs peuvent également en bénéficier en construisant des portefeuilles pour leurs clients finaux.
Il s’agit d’une plateforme d’investissement peer-to-peer opérant depuis la Luxembourg House of Financial Technology. Elle stocke des tokens juridiquement contraignants émis sur les blockchains Ethereum et Liquid, considérés comme des valeurs mobilières transférables selon les règles européennes des marchés de capitaux. Chaque token représente soit un pourcentage fixe de bénéfices futurs, soit de revenus. STOKR est enregistré auprès de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) en France et donc également sous la supervision de la CSSF au Luxembourg.
Assurer la conformité réglementaire et une expérience investisseur fluide
Garantir des procédures solides de connaissance client (KYC) dans le cadre des contrôles anti-blanchiment est un élément clé du processus de conformité. Pour cela, STOKR s’est associé à la solution DigitalKYC de Proximus NXT Luxembourg. « Notre outil intègre la vérification d’identité, la reconnaissance faciale biométrique, la collecte de données, l’intelligence mobile, la preuve d’adresse et le profilage, et peut être intégré à différents systèmes », explique Frank Roessig, responsable Digital Solutions Finance chez l’opérateur ICT.
À cela s’ajoutent des informations collectées automatiquement à partir de sources numériques telles que les registres d’entités légales, les listes internationales de sanctions et les registres des bénéficiaires effectifs, permettant de réaliser toute la diligence nécessaire. « Il s’agit d’un processus simple d’auto-onboarding où les utilisateurs scannent une pièce d’identité, puis ces données sont comparées à une liste blanche blockchain », ajoute-t-il. Cela permet une expérience sécurisée et fluide pour les investisseurs particuliers comme institutionnels, qui réalisent ainsi leurs investissements 100 % en ligne. L’ensemble est géré via un PSF de support basé au Luxembourg.
Accessible à tous les types d’actifs
Tobias Seidl estime que ce système pourrait être étendu à la tokenisation de tous types d’actifs, y compris l’immobilier, les projets d’énergie renouvelable, les notes de véhicules de titrisation, les instruments de partage de profits, etc. La technologie peut même être adaptée à la distribution de parts de fonds d’investissement. Bien que STOKR soit une plateforme d’émission, l’entreprise travaille à l’intégration de solutions de marché secondaire pour permettre la négociation des titres. « Nous ne faisons pas encore de trading sur notre plateforme, mais nous collaborons avec des plateformes tierces, traditionnelles ou crypto, afin d’apporter de la liquidité », explique-t-il.
De nombreuses entreprises sont freinées par la fragmentation des marchés de capitaux. STOKR peut potentiellement connecter investisseurs et émetteurs partout dans le monde, ce qui pourrait représenter une bouée de financement pour de nombreux projets innovants. « Ce que les fintechs font aux banques, nous le faisons aux marchés de capitaux », conclut Tobias.
